Um versátil teatro de 94 lugares criado em 1985 para ser a sede do Grupo Contadores de Estórias. Importantes nomes da música, teatro e dança nacionais já se apresentaram no seu palco, como Paulo Autran, Paulo Moura, Joyce, Denise Stoklos, Antonio Nóbrega, entre muitos outros. Por nove anos realizou um festival internacional, o Projeto Contatos Cênicos, trazendo a Paraty mais de 18 companhias internacionais de dança, teatro e circo. Em 1991 criou a Rede Latino Americana de Produtores Independentes de Arte Contemporânea (La Red), que hoje tem representatividade em 47 países. Atualmente, além das apresentações do grupo residente (às quartas e sábados, fora a agenda de grupos), que já se tornaram uma opção imperdível para quem visita Paraty, o Teatro é sede das atividades artísticas, educacionais e culturais desenvolvidas por seus integrantes.